DeFi市场回顾

11 月的 DeFi 市场是跌宕起伏又前途光明。月初，Aave、Maker、Compound、Yearn等龙头项目纷纷创下几个月的低点，甚至历史新低。但最终因为市场整体回暖以及项目本身的进展，在月底都有不错的收尾。本文由专栏作者 PANews 撰稿，不代表动区立场。

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热点项目更新

这一个月 DeFi 的最大热点当属 Yearn 的合并，Yearn 先后与 Pickle Finance支持 LP tokens 的聚合挖矿，pJars 分叉自 Yearn 的 yVaults、Cream Finance以太坊与币安智能链上的借贷协议，分叉自Compound、Cover Protocol去中心化保险、Ankropolis借贷与收益聚合、Sushiswap去中心化交易所，分叉自Uniswap合并。

具体包括合并开发团队、整合yearn金库、整合投资策略、合并TVL等。yearn本身就包括聚合理财、保险、借贷等业务，合并是一个更加强大的 DeFi 帝国的崛起。

10 月底上线的 Andre 的又一热门项目 Keep3r 在 11月 引起了更多的关注。Keep3r 是一个去中心化的众包网路，任何人都可以在上面发布工作Job，而守护者如开发者可以根据自己的能力执行这些工作，获得报酬。

在发布初期，Keep3r 中只有针对 Uniswap 报价的工作，这使人们意识到 Keep3r 可以作为预言机。现在网路中已经有 10 个工作，涉及Yearn、Hegic、dForce、Bzx 等项目，也证明了 Keep3r 具有无限可能。

11月中旬，去中心化交易所 Bancor 开启 V21 版本的流动性挖矿。早在 2018 年的时候，IBOInitial Bancor Offering就已流行，现在 Bancor 的 V21 版本，又通过无常损失补偿与 BNT 的弹性供应来解决自动做市中的核心问题。

Ampleforth 新增了三个间歇泉激励，在这一个月里，AMPL 的市值由 109 亿美元上升至 257 亿美元，上升了 136。在牛市中，AMPL 市值的上涨很可能跑赢其它代币，AMPL 的价格已经连续 40 多天维持在 1 美元以上，进入通膨模式。

近日，Aave上线了 V2 版本，优化了 gas 费，支持抵押品直接还款、闪电清算、本地信用授权、固定利率与浮动利率切换等。10月底，Aave 宣布将协议的所有权迁移到治理智能合约上，之后 AAVE 的价格开始拉升，从最低点的 26 美元上升至 82 美元，并在最近的更新宣布之后涨至 95 美元，创历史新高。

新项目上线

这一个月，市场上也有很多新的项目出现。

KeeperDAO 是 DeFi 协议的链上承销商，由 Three Arrow Capital 等机构投资。

KeeperDAO中有两种角色，Liquidity Providers流动性提供者和Keepers守护者。顾名思义，流动性提供者只需要向协议提供资金，获取收益的分成，现阶段还可获得 KeeperDAO 的代币ROOK奖励。而守护者负责在各个去中心化交易所之间套利，并清算 Aave、dYdX、MakerDAO 等协议中的不良资产，任何人都可以成为守护者，并无需抵押即可借出 KeeperDAO 中的资金，但需要在同一笔交易中归还。

在行情波动，尤其是市场下跌时，因为网路拥堵与高昂的 gas 费，普通投资者很难参与 MakerDAO 等协议的清算，312 时就曾出现有人以接近于 0 的价格清算了 MakerDAO 中的负债，导致 MakerDAO 不得不增发 MKR 来弥补亏损。

KeeperDAO 不仅使普通投资者可以通过提供资产来参与清算；守护者无需资金，只需提供策略就可以获得收益；同时也可以使 Aave、dYdX、MakerDAO 等 DeFi 协议更加安全，实现所有参与者的共赢。以DAI 资金池为例，目前 DAI 的流动性共有 1470 万美元，在过去一个月时间里，已经实现 518 万美元的收益。

Cover Protocol 的前身是 SAFE，重新发行的 Cover 由原来的保险挖矿改为了护盾挖矿Shield Mining。

Cover 中有四种代币，DAI 作为抵押品，CLAIM 代表保险需求方的索赔权，NOCLAIM 代表保险提供者的权利，COVER 为治理代币。1 CLAIM代币 1 NOCLAIM代币 1抵押品，若发生索赔，1 CLAIM代币 1抵押品，NOCLAIM代币归零；若到期不发生索赔，1 NOCLAIM代币 1抵押品，CLAIM代币归零。

这一公式在预测市场中普遍使用，如 2020 美国大选中，川普与拜登当选总统的概率之和接近于 1，当拜登当选总统时，预测川普当选的代币归零。通过这一简单的设计，COVER 让用户可以更容易参与去中心化保险。

目前COVER的产品已经覆盖了最新的Badger DAO、Basis Cash等协议，并已经实现了Pickle Finance的理赔。